“Carry trade” là hoạt động mượn hoặc bán một công cụ tài chính với lãi suất thấp, sau đó sử dụng nó để mua một công cụ tài chính với lãi suất cao hơn. Bạn trả lãi suất thấp trên công cụ tài chính đã mượn hoặc đã bán, ngược lại bạn sẽ thu được lãi suất cao hơn trên công cụ tài chính đã mua. Vì vậy, lợi nhuận chính là tiền kiếm được từ chênh lệch lãi suất. Ví dụ:

Bạn đến một ngân hàng và mượn 10,000 $. Phí cho vay là 1% của 10,000$ mỗi năm. Với số tiền đã mượn đó, bạn đem mua 10,000$ trái phiếu với 5% lãi suất mỗi năm.

Lợi nhuận là bao nhiêu?

Bạn kiếm được 4% mỗi năm. Đó chính là sự chênh lệch lãi suất.

Ngay bây giờ bạn thực sự đang nghĩ rằng “nghe chẳng thú vị và có lợi bằng việc bắt được các dao động trong thị trường”. Tuy nhiên, khi bạn áp dụng vào thị trường ngoại hối, với mức đòn bẩy và tiền lãi hàng ngày cao hơn, nghỉ ngơi sau giờ làm việc và nhìn thấy tiền trong của mình tăng lên hàng ngày là một điều vô cùng hấp dẫn, thú vị.

Trong thị trường ngoại hối, tiền tệ được giao dịch theo cặp (ví dụ, bạn mua cặp tiền USDCHF, thực tế là bạn đang mua đồng dollar Mỹ và bán đồng Francs Thụy Sĩ vào cùng một thời điểm). Tương tự như ví dụ bên trên, bạn trả lãi trên một giao dịch mà bạn bán, và kiếm lời trên giao dịch mà bạn mua.

Điều làm cho Carry trade trở nên đặc biệt trong thị trường ngoại hối chính là tiền lãi phát sinh vào mỗi ngày giao dịch. Về mặt kỹ thuật, trong thị trường ngoại hối, tất cả các giao dịch đều được đóng vào cuối ngày – bạn chỉ không thấy điều này xảy ra trừ khi bạn giữ giao dịch qua ngày hôm sau.

Những nhà môi giới đóng và mở lại giao dịch của bạn, và sau  đó, họ sẽ ghi vào sổ nợ hoặc ghi vào bên có chênh lệch lãi suất qua đêm giữa hai loại tiền tệ cho bạn. Đây được gọi là phí qua đêm (carrying hoặc rolling over fee) của một giao dịch được giữ qua ngày hôm sau.

Số lượng đòn bẩy có sẵn được các nhà môi giới ngoại hối cung cấp đã làm cho Carry trade rất phổ biến trong thị trường ngoại hối. Giao dịch ngoại hối hoàn toàn dựa tiền đặt cọc, nghĩa là bạn chỉ cần trả trước một  khoản tiền nho nhỏ cho một giao dịch và nhà môi giới của bạn sẽ lo toàn bộ. Nhiều nhà môi giới chỉ yêu cầu 1% - 2% tiền đặt cọc cho một giao dịch – Bạn có thấy tuyệt vời không?

Hãy xem một ví dụ tổng quát để thấy được điều này đáng sợ thế nào nhé.

Chúng ta thử coi Joe, một nhà đầu tư mới đã trade như thế nào. Vào ngày sinh nhật của Joe, ông bà của cậu ấy, những người rất đáng yêu và hào phóng đã cho cậu ấy những 10,000$. Tuyệt quá phải không nào!

Bây giờ, thay vì đi chơi và phung phí món quà sinh nhật vào các trò chơi điện tử hay các poster của những ngôi sao hiện đại, Joe quyết định tiết kiệm tiền cho những lúc thiếu thốn. Joe đến một ngân hàng địa phương để mở một tài khoản tiết kiệm và người quản lý ngân hàng đã nói với anh ta rằng: Joe, tài khoản tiết kiệm của anh sẽ mang lại 1% lãi suất một năm theo cán cân tài khoản. Điều này không kỳ quái sao?’ Joe ngập ngừng và suy nghĩ “ Với 1% lãi suất, 10,000$ của mình chỉ kiếm được 100$ một năm thôi sao. Ồ, chết tiệt thật!”

Joe chỉ là một gã bé nhỏ ít tiền, anh ta đang nghiên cứu babypips.com và biết được một cách hay hơn để đầu tư số tiền của mình. Vì thế, Joe trả lời một cách lịch sự với người quản lý ngân hàng rằng, “ Cảm ơn anh, nhưng tôi nghĩ mình sẽ đầu tư số tiền này vào một lĩnh vực nào đó”.

Joe đang giao dịch demo một vài hệ thống, gồm cả Carry trade đã được hơn một năm, vì vậy anh ta hiểu rất kỹ giao dịch ngoại hối hoạt động ra làm sao. Anh ấy mở một tài khoản thật, nạp vào đó món quà sinh nhật 10,000$ và lên kế hoạch hành động. Joe tìm ra một cặp tiền có chênh lệch lãi suất những 5%, và anh ta mua 10,000$ cặp tiền tệ này. Vì nhà môi giới chỉ yêu cầu có 1% tiền ký gửi đảm bảo cho một giao dịch (hay đòn bẩy là 100:1) nên họ chỉ giữ 1,000$ tiền đặt cọc mà thôi. Vì vậy, bây giờ, Joe có thể kiểm soát 100,000$ cặp tiền mà Joe đã mua và sẽ nhận được 5% lãi suất mỗi năm.

Điều gì xảy ra đối với tài khoản của Joe nếu anh ta chả làm gì trong một năm?

Vâng, có 3 khả năng. Chúng ta hãy xem từng khả năng một nhé:

Vì đòn bẩy yêu cầu là 100:1 nên Joe có khả năng kiếm khoảng 50% lãi mỗi năm từ 10,000$ ban đầu.

Đây là ví dụ về một cặp tiền tệ với chênh lệch lãi suất hiện hành là 5%.

Buy a copy of School of Pipsology for $49 in PDF format

Buy and download a printable and easy-to-read PDF document containing the entire School of Pipsology. The content is over 250 pages long with no ads.

When you buy the PDF you'll receive an email within minutes with a direct link to download the PDF to your computer. Read it on screen or print it so you can take it with you on the road.

I agree to be charged $49 for one copy of "School of Pipsology" in PDF format. This payment is non-refundable. I understand I'm purchasing a single copy for myself and I won't make copies of the book or distribute it to anyone else. If someone else wants a copy I'll encourage them to purchase their own.

or Cancel

Bạn là một nhà đầu tư chuyên nghiệp, vậy bạn đã biết được câu hỏi đầu tiên mà bạn nên hỏi trước khi vào một giao dịch rồi chứ, đúng không?

 “Mức mạo hiểm là bao nhiêu?”

Chính xác!. Trước khi vào một giao dịch, bạn phải ấn định được mức mạo hiểm tối đa  và mức mạo hiểm này có được chấp nhận hay không theo các công cụ quản lý rủi ro của bạn.

Trong ví dụ trên với Joe, một nhà đầu tư mới vào nghề, mức mạo hiểm tối đa của anh ấy sẽ là 9000$. Giao dịch của Joe tự động đóng lại ngay khi anh ta mất 9000$.

Ồ?

Nghe chả có gì là tốt đẹp cả, đúng không?

Nên nhớ rằng, đây là trường hợp tồi tệ nhất có thể xảy ra. Vì Joe một nhà đầu tư mới nên anh ta hoàn toàn không hiểu được giá trị của lệnh dừng lỗ.

Khi thực hiện một Carry trade, bạn vẫn có thể hạn chế được thua lỗ giống như một giao dịch định hướng thông thường. Ví dụ, nếu Joe muốn giới hạn mức mạo hiểm là 1000$,  thì anh ta có thể đặt một lệnh dừng lỗ để đóng giao dịch của mình lại ngay khi mất 1000$ trong tài khoản. Anh ta vẫn sẽ kiếm được khoản lợi tức khi giữ giao dịch qua đêm.

4. Điều kiện để thực hiện Carry trade

Buy a copy of School of Pipsology for $49 in PDF format

Buy and download a printable and easy-to-read PDF document containing the entire School of Pipsology. The content is over 250 pages long with no ads.

When you buy the PDF you'll receive an email within minutes with a direct link to download the PDF to your computer. Read it on screen or print it so you can take it with you on the road.

I agree to be charged $49 for one copy of "School of Pipsology" in PDF format. This payment is non-refundable. I understand I'm purchasing a single copy for myself and I won't make copies of the book or distribute it to anyone else. If someone else wants a copy I'll encourage them to purchase their own.

or Cancel

Tìm một cặp tiền phù hợp để thực hiện Carry trade là vô cùng đơn giản. Nó chỉ cần đáp ứng hai điều sau:

5. Kết luận

Buy a copy of School of Pipsology for $49 in PDF format

Buy and download a printable and easy-to-read PDF document containing the entire School of Pipsology. The content is over 250 pages long with no ads.

When you buy the PDF you'll receive an email within minutes with a direct link to download the PDF to your computer. Read it on screen or print it so you can take it with you on the road.

I agree to be charged $49 for one copy of "School of Pipsology" in PDF format. This payment is non-refundable. I understand I'm purchasing a single copy for myself and I won't make copies of the book or distribute it to anyone else. If someone else wants a copy I'll encourage them to purchase their own.

or Cancel

Như bạn thấy, có nhiều cách khác nhau để kiếm tiền trong thị trường ngoại hối mà không cần phải mua thấp, bán cao.

Nếu bạn tìm được một cặp tiền phù hợp (chênh lệch lãi suất dương) tại một thời điểm phù hợp nào đó, bạn chắc chắn sẽ kiếm được tiền trong thị trường này.

Khi được ứng dụng một cách đúng đắn, cùng với chiến lược giao dịch định hướng của bạn, Carry trade có thể mang lại nguồn lợi tức đáng kể.

SANFOREX.com.vn